Пул Starknet DeFi — или как я могу получать пассивный доход с помощью ETH?
Отвечу сразу, — я уже получаю. Учитывая недавний хайп одного нового проекта по рестейкингу, в котором лимит пулов выбрали буквально через полчаса после открытия я решил перевести это подробное руководство по максимизации прибыли в ETH даже для мелкого инвестора (такого как я сам). Думаю многим будет интересно, учитывая действительно его не малые плюсы!
В постоянно развивающемся мире децентрализованных финансов (DeFi) вы спрашиваете нас: как я могу получать пассивный доход, если мой Starknet ETH находится в моем кошельке Braavos?
Вот честное и информативное руководство, которое поможет вам понять возможности и потенциальные риски, связанные со ставками и предоставлением ликвидности.
Что такое стейкинг и почему это важно?
Возможно, вы задавались вопросом, что такое стейкинг в сфере криптовалют. Стейкинг — это процесс блокировки ваших токенов для поддержки сетевых операций, таких как проверка транзакций и производство блоков. В случае с Ethereum стейкинг имеет решающее значение для защиты сети и включения механизма консенсуса Proof-of-Stake (PoS).
Ваш застейканный ETH приносит вознаграждение, создавая поток пассивного дохода. Мы считаем это криптовалютной инвестицией с наименьшим риском в Ethereum, поскольку если весь стейкинг вдруг прекратится, то это повлечет за собой серьезную проблему для всей экосистемы Ethereum и, грубо говоря, всё рухнет. Если бы мы провели параллели с традиционными централизованными финансами, размещение ETH сродни инвестированию в 30-летний казначейский вексель США.
В чем проблема со стейкингом на Ethereum сегодня?
Вывод средств стал возможен, после последнего обновления протокола Ethereum до версии Shappella, потому со стейкингом Ethereum на сегодня остаются две проблемы:
- Для стейкинга вам необходимо иметь минимум 32 ETH.
- Высокие комиссии за депозиты и снятие средств в сети Ethereum делают небольшие инвестиции не выгодными.
Для решения первой проблемы появились такие протоколы, как Lido, RocketPool (и с недавних пор EigenLayer про который я говорил в начале, - пример автора). Эти протоколы позволяют пользователям вносить любую сумму, группируя их депозиты вместе в один пул до достижения итоговой суммы 32 ETH. Эти протоколы взимают большую комиссию с вознаграждений за стейкинг (в случае Lido — 10%) (Это называется новомодным словом РЕстейкинг — пример автора).
Вторая проблема — высокая стоимость газа для выполнения транзакции размещения в пуле. Например, во время медвежьего рынка в мае 2023 года средняя стоимость депозита стейкинга, получения “завернутого токена Эфириума” (wstETH) и последующего вывода средств превышала 30 долларов США. Это делает небольшие инвестиции менее жизнеспособными.
Например, пользователь, желающий инвестировать ETH на сумму $1000 сроком на 1 год, потеряет 3% только на расходах на газ.
Как я могу избежать высоких затрат на газ?
Познакомьтесь со Starknet, - накопительным роллапом с нулевым разглашением/валидностью (Блокчейн уровня 2) на Ethereum. Starknet использует передовую технологию STARK для сжатия множества транзакций в одно доказательство, которое легко проверяется на Ethereum, что помогает Ethereum масштабироваться и значительно снижает цену газа и комиссию за транзакции. Однако стейкинг может осуществляться только в базовой цепочке Ethereum (Блокчейн уровня 1).
Как найти Решение? - Объединение нескольких DeFi в пулы!
Что такое пулы DeFi?
Пул объединяет средства многих пользователей в смарт-контракте Starknet. Как только пул достигает своей критической массы, средства беспрепятственно переводятся на уровень 1 - Ethereum. Оттуда их можно инвестировать в любой протокол (например, авторитетный сервис Lido). Полученные токены (например, wstETH) передаются обратно на уровень 2 - Starknet. Этот уникальный процесс распределяет высокую стоимость газа, связанную с транзакциями уровня 1 Ethereum, между несколькими пользователями, что значительно сокращает индивидуальные расходы.
Результатом является простой и инклюзивный доступ к высокодоходному стейкингу ETH даже для мелких инвесторов.
Понимание цены награды за риск
Риск обычно напрямую коррелирует с вознаграждением. Поэтому, если стейкинг ETH считается инвестицией с наименьшим риском, то он, вероятнее всего, также и принесет самую низкую награду. Причина этого в том, что любые альтернативные инвестиции DeFi в сети Ethereum представляют собой более высокий риск и, следовательно, инвесторы требуют и более высокой доходности. Логично не правда ли?
Как я могу получить высокую доходность?
Другой метод, который вы можете рассмотреть для получения доходности, — это предоставление ликвидности Автоматизированному Маркет-Мейкеру — AMM (В простонародье Фарминг — пример автора). Это предполагает внесение равной стоимости двух токенов в пул ликвидности децентрализованной биржи. Какое тут преимущество? Вы получаете комиссию за торговлю из пула этой торговой пары и вносите свой вклад в повышение эффективности рынка DeFi.
Тем не менее, важно быть прозрачным в отношении потенциальных рисков. Одним из ключевых рисков при предоставлении ликвидности являются непостоянные потери (IL (— Impermanent Loss — непостоянные потери — прим.автора). Это может произойти, когда курс ваших токенов в пуле изменится, что может привести к потерям при выводе средств.
Этот риск можно снизить при использовании привязанных к курсу фиата токенов, таких как стейблкоины.
Как мне создать оптимальную стратегию DeFi Starknet?
Чтобы максимально эффективно использовать стейкинг и обеспечение ликвидности (фарминг)в среде Starknet DeFi, мы рекомендуем учитывать следующее:
- Начните с размещения половины общей суммы вашего ETH в стейкинг. Вы можете сделать это прямо на уровне 1 (L1) Ethereum, чтобы просто начать получать доход от стейкинга.
- Затем возьмите свой стейк-токен (например, wstETH, - застейканную форму токена ETH) и соедините его с обычным ETH, чтобы обеспечить ликвидность пулу в торговой паре токенов: ETH-wstETH на AMM.
Этот подход позволяет потенциально достичь двузначной доходности благодаря высокому соотношению объема вашего пула к TVL (общая заблокированная стоимость) в относительно недавно зарождающейся экосистеме Starknet DeFi. Потенциал более высокой доходности обусловлен тем, как поставщики ликвидности получают комиссию. По сути, комиссии накапливаются в зависимости от объемов торгов: чем выше объем торгов этой парой токенов, - тем больше ваша получаемая комиссия за фарминг. Эти комиссии затем распределяются между всеми поставщиками ликвидности участвующими в фарминге, пропорционально их доле в общей заблокированной стоимости (TVL) этого пула. Таким образом, высокое соотношение объема вашего пула к TVL обычно указывает на большее количество распределяемых вам комиссий, что, в свою очередь, может привести к более высокой доходности.
И самое приятное то, что встроенный в кошелёк Braavos Wallet протокол Stake+ может реализовать за вас эту сложную стратегию DeFi всего в один клик!
Заключение
Отвечая на ваши вопросы о Starknet и DeFi, мы считаем, что объединение стейкинга и предоставления ликвидности может привести к значительной прибыли. Однако очень важно понимать связанные с этим риски и убедиться, что вы готовы на них, прежде чем продолжить. Инвестиции в DeFi всегда несут определенный риск, и вам всегда следует провести собственное исследование (DYOR), прежде чем инвестировать куда либо. Как всегда, мы здесь, чтобы познакомить вас с этими базовыми концепциями и в итоге помочь вам принять правильное решение.
Помните, ваш успех — это наш успех. Мы призываем всех вас сотрудничать с нами, задавать нам больше вопросов и помогать нам продолжать предоставлять вам наиболее точную, прозрачную и ценную информацию о потенциале Starknet DeFi.
Спасибо за прочтение! Статья переведена и написана специально для Braavos. Оригинал статьи находится тут